女性朋友在退休議題上，需要特別留意的事

原文刊登於商周財富網: 又輸新加坡20%...台灣人金融觀念薄，女性猶嚴重：開始學投資，退休不愁

在退休議題上面，女性朋友有些方面可能跟男性是不一樣的，因此在退休規劃上面就有些差異性。例如女性平均壽命比男性長，部分人在結婚生小孩後離職照顧家庭小孩，因此工作時間較短、收入減少，可以儲存的退休金準備可能就比男性少。現在不婚或是離婚的女性增加，他們就只能靠自己做退休準備。女性在工作上收入可能低於同職位男性，因此能夠投資儲蓄的金額降低，這些都讓女性朋友跟男性相比，在退休準備上產生差異。

匯豐集團每年會針對全球的退休狀況做調查，2018年的調查報告題目是：退休的未來：差距填補（The Future of Retirement:Bridge the Gap），這是針對16個國家、17,405個人做的調查。比較特殊的是：今年它專門探討女性退休的議題，報告中說有46%還在工作的女性，不知道他們為退休準備了多少、或是還沒有開始準備、調查顯示全球女性在退休上的財務準備比男性還少。

 

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調查也指出：在一個家庭裡面，女性較常做的是日用品採買等工作，比較不會去擔當家庭財務決策的角色，如決定錢放那裡、如何做投資等，多數是由男性來做決策，這可能也是造成女性在投資上缺乏信心的原因。

 

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女性朋友在退休議題上，有什麼需要特別留意的？

1. 女性需要更多的醫療及看護的準備
女性一般會比男性多活5年或更久，在85歲以前配偶已經離開人世的77%的鰥寡者是女性，這意味著女性在財務上必須完全仰賴自己，長壽風險是女性在退休自提上必須面臨的課題。

更長的壽命也代表更多的醫療及看護的成本，內政部公布的106年簡易生命表，國人的平均壽命中，男性77.3歲、女性83.7歲，女性平均壽命較男性高出6.4歲。根據報導指出：我們國人的男女平均壽命比全球平均餘命多7年及9年，但是這多出來的這幾年，很可能是躺在床上需要人照顧的。

台灣人臨死之前平均要臥床7.3年，因此要花掉鉅額的醫療費用與人力資源，金額約需300-400萬元。國人一生長期照護需求時間平均約7.3年，其中男性6.4年，女性8.2年，因此在做退休準備上不能不把醫療及看護的成本也估算在內。

2. 女性需要做更多的投資
康健雜誌曾企畫一個中年世代活到100+歲態度大調查，調查中詢問受訪者預期退休後的收入來源來自那裡，結果發現政府年金、退休金仍是多數受訪者預期的退休金來源，比例高達71.8％；其他是存款利息39.5％；保險、股票、基金29.7％；子女奉養13.9％。

如果大家都期待自己最大的退休金來源是勞保年金、勞工退休金、公教年金等，這是相當危險的。公教年金改革已經把多數人的退休金砍了3,4成，而勞保年金也醞釀著要改，以後給付可能也會減少。建議政府年金、退休金等，還是只能預期它占自己退休金來源的一半以內，其他的還是得靠投資儲蓄等方式做準備，才不會有退休準備可能不足的狀況發生。

女性在投資理財上跟男性比有何差異？在美國美林與Age Wave所做的一項調查（女性與財務健全）指出：有41%女性在財務上最後悔的事是「沒有做更多的投資以累積財富」，60%的人沒有足夠的知識投資、以及對投資缺乏信心，而有做投資的女性中，有77%的女性表示可以累積足夠的錢做退休之用。

特別的是：報告中61%的女性，寧願談有關死亡的話題，也不願意談到錢。在台灣這應該也是普遍的現象，一般女性朋友大該也很少去聊到有關錢、投資等等事情。在實務上，我們發現會主動尋求財務顧問做理財諮詢的，比例上女性遠多於男性，而且比例懸殊男女比例約是:1:5。這也許是因為女性較容易為財務感到焦慮，因此較願意尋求專業的協助，但是女性在投資上比較沒自信，對投資標地的變動過度的擔心，也阻礙了藉由投資管道來累積到自己退休所需的機會。

3. 不婚、婚姻離異的女性面臨更多挑戰
現在的社會不婚女性不少，婚姻離異的女性也相當多。少了婚姻與家庭的牽絆，一個人雖然比較自在，但是這也意味著：妳要更加地注意自己的財務狀況，及早為自己做好退休金、老年安養的準備。

4. 女性需要加強金融知識
2017年7月全球金融知識普及卓越中心曾公布一份金融知識在性別上的差異調查報告（The Gender Gap in Financial Literacy: A Global Perspective），他們調查了140個經濟體、超過15萬名隨機挑選的成年人受測。這機構是2011年在美國華盛頓大學創立的，致力於金融知識及政策的研究。這調查藉由詢問一些金融知識的問題，探討金融知識普及的程度，結果平均全球男性的及格率35%，女性30%，女性比率上落後於男性。台灣男性是37%、女性是34%；新加坡：男性59%、女性52%；香港：男性43%、女性37%，相較之下台灣的及格率比他們都還低。

 

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這些問題包括了利率、複利、通膨、風險分散等，你可以自己測驗一下（答案在文章最後面），4題至少答對3題算及格。這些問題都只是最基本的金融常識，如果台灣的及格率這麼低，尤其是女性的分數又更低，這表示女性朋友要多花點時間來接觸、學習金融知識。充實金融知識將有助於女性在財務上達到自主，也能讓自己有足夠的能力來做好自己的退休規劃。

問題如下：

Q1. 利率
如果你要借100美金，哪種還款方式還的錢比較少？（ A. 105元 ，B.100元加上3%）

Q2. 複利
如果你有100元存在銀行，利息每年10%，5年之後你的帳戶有多少錢？（A.比150元多 ，B.正好150元， C.比150元還少）

Q3. 通膨
經過了10年物價漲了一倍，你的薪水也增加了一倍，跟你今天可以買的東西比起來，你的薪水是？（A. 可以買的東西一樣多， B.可以買更多東西）

Q4.風險分散
你有錢做投資，錢只投資於一種生意或投資方式，或是多種生意或投資方式，那一種比較安全?（ A. 投資於一種生意或投資方式， B.投資於多種生意或投資方式）

（問題答案: 1. B ，2: A，3: A，4.: B）

創造被動收入, 提早退休

原文刊登於商周財富網:
賺錢就是要好好享受：只要存到1000萬，靠4%法則月領六萬悠活退休！

你對未來的退休感到焦慮嗎？是否擔心錢存不夠多、退休生活費不夠用？匯豐集團去年曾經發布一份《未來的退休生活：趨勢的變革》調查，報告中指出由於全球經濟不穩定，連帶影響了許多人希望擁有舒適退休生活的美夢。該調查顯示，退休後不工作的觀念正在消失，有55％仍在工作年齡的台灣受訪者，表示退休後仍會繼續工作。

有人擔心退休後還要再工作，有人則想要提早退休，現在全球興起一股趁年輕就退休的風氣，他們稱之為FIRE（Financial Independence, Retire Early，即經濟獨立提早退休）。這些人認為，只要先存夠你每年開銷的25倍存款，並將這些存款拿來做投資： 股票、債券、基金等，每年至少產生４％的報酬，就用這4％來提供生活所需的花費，並稱這個為「４％法則」。台灣目前也有人在開班授課，教你如何以集資的方式買入房子整理後出租，或是以其他方式產生被動收入，只要這金額夠大，就可以提早退休不再工作。

如果你對4％法則有興趣，可以參考Winnie散漫遊這個部落格， Winnie解釋他們希望未來每年花費的金額可有約150萬台幣，因此至少必須存到約3750萬元才能談退休。Winnie指出：「我們投資的選擇也很簡單： 長期持有（預計持有30年以上）具穩定殖利率的投資標的，不賺帳面差價。不論市場如何變化，長期投資皆不再領出，只領股利，不賺帳面差價、低點時多買進，高點時不賣出。
目前投資的部分為：整體市場指數基金及少數穩定殖利率個股─ 約70％（領股利）、REIT不動產投資信託─15％（領股利）、債券─ 15％（領利息）」

如果從財務規劃的觀點看提早退休這件事情，有幾個方面是你要思考的：

1. 退休後收入來源完全靠投資的收入？

上面說到Winnie指出：如果每年要用約150萬台幣，則必須存到約3,750萬元才能談退休。這種算法是假設3,750萬元，每年如果有4％的報酬即150萬，則用這150萬當退休生活費就好，不用去動到本金。這是很穩當保守的算法，相對的它需要存到相當多的準備金，才能讓你提早退休，難道沒有其他方式？ 如果你不想這麼保守可以怎麼做？

假設你有2,000萬，如果每年只領４％的投資報酬，一年領80萬，每月是66,666元，這是不領本金的狀況。如果你已經預估好退休後生存的年期、你也不想把錢留給後代、你可以把錢用完：意思是你也會用到本金，在生存的年期結束後會用光所有的錢。假設報酬率一樣是４％，這時每月可用的金額就增加了，如下圖20年期間一個月可用到約12萬。倒過來算：如果你還是要維持每年用80萬就好，這時你需要準備的本金金額，就不需要到2,000萬了，20年只要準備約1,100萬就夠了。

 

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2. 市場風險

這樣的提早退休計畫，基礎在於每年有穩定的現金流收入，雖然假設每年4％投資報酬率並不是很高，但是投資總是有風險。如果像2008年金融風暴時，基金跌掉50％的狀況，原本預期每年4％，有150萬的錢可以用的。但是金融風暴一來，你可能有幾年的時間，不但150萬拿不到，而且3,750萬本金跌到剩下不到2,000萬，你被迫只能提領本金了。所以投資風險是要特別留意的，資產配置的方式會影響你的投資風險大小，像Winnie這樣以整體市場指數基金ETF及穩定殖利率個股、REIT 不動產投資信託等配置，降低整體的波動度是需要的。 除此之外如果能創造其他的被動收入如： 股票的股息收入、收取房屋租金、寫書版稅收入等等，可以降低對投資收入的依賴度。

3 尋找較安全的轉換方式

建議你在財務上讓自己過的健全有準備，當你已經準備好一筆準備金了，你將會有一些財務資產，讓自己在工作上有可選擇的空間。與其完全離開職場，你其實可以更彈性的處理提早退休這件事，例如你可能轉換工作，把全職變兼職，調整你的工作量，或是中斷工作幾年出國旅遊、學習等等。當你嚐試做一點轉變後，你會比較能夠實際的找出你的需求，在那之後再做必要的調整。

4. 在決定是否要提早退休前，你可以就財務的觀點思考一下一些面向：